ऑप्शन्स ETC

केदार,

धन्यवाद! खूपच छान माहिती. पुढील माहितीची वाट पहात आहे.

उत्तम माहिती.

केदार, what would determine liquidity of options?

केदार, खूपच छान माहिती देतोयस. मी एकदा वाचला लेख, आता परत एकदा शांतपणे वाचेन म्हणजे थोडं आणखी डोक्यात शिरेल.

केदार,

कृपया ऑप्शन्स ट्रेडिंग कसे करावे याबद्दल उदाहरणासहित सविस्तर लिहाल का?

केदार,

कृपया ICICI किंवा इतर Online Trading Site वरून Profitable ऑप्शन्स ट्रेडिंग कसे करावे याबद्दल उदाहरणासहित सविस्तर लिहाल का?

ऑप्शन्स ट्रेडिंग कसे करावे याबद्दल उदाहरणासहित सविस्तर लिहीले का नाही अजून ??
वेळ काढा हो भाऊ थोडा आमच्यासाठी..
बाकी माहीती छान देत आहात, धन्यवाद..

केदारराव,

उत्तम माहितीबद्दल मनापासून धन्यवाद ! उरलेल्या माहितीची वाट पहात आहे.

एक शंका - Futures ची Settlement Compulsory असते. त्यामुळे NIFTY जर खाली गेला तर आपले नुकसान होईल. त्यामुळे NIFTY च्या Future च्या ऐवजी जर NIFTY चा Option घेतला तर फक्त Premium च जाईल. याविषयी सुद्धा ज्ञान द्याल का?

केदार खुप महत्वाची माहिती देत आहात.

थोडे थोडे वाचतेय आणि समजावुन घेतेय. मी एक्विटी मध्ये डिल केलेय पण फ्युचर वगैरे अजुन केले नाहीये. आता धीर गोळा करुन आणि तुम्ही देत असलेली माहिती वाचुन सुरवात करणार आहे.

प्रिय केदार
लेख छान आहे. एक पुस्तक का नाही लिहीत?

बरेच्शे कलले... काही नाही कळले...

अजऊन कळवा.... लाभ असावा!

वा फारच छान माहिति देत आहात

ह्म्म.. परत एकदा वाचले.. सुरवात कराविशी तर वाटतेय. सध्या रोजच्या equities मध्येच डिलिंग चाललेय. आता याच्यात एकदा उडी घेऊन पाहते. यानंतरचे दोन लेखही वाचले. अजुन काही माहिती द्यायची राहिली असेल तर कृपया द्या.

"२५ जुलै ह्या दिवशी तुम्ही १००० मे. टन स्टील ४५ रु किमतीला विकत घ्याल."
जर २५ जुलै रोजी किंमत ४५ च्यावर गेली तर तुमचा फायदा होईल, पण ती किंमत खाली असेल तर तुमचा तोटा होईल.
तुम्ही विकत घेतले म्हणून तुमची पोझिशन लाँग आहे, तर विक्रेत्याची शॉर्ट.

यात फायदा कसा होईल ते सांगणार का?

म्हणजे बाजारभाव ५० असणार, पण मला ४५ ला मिळणार, मी ते लगेच ५० ला विकुन ५ रुपये कमावणार. असाच होणार ना फायदा?

एकदम व्यवस्थित माहिती दिलियेस केदार...

विस्तृत लिहायचा विचार आहे>>>> मग कधी लिहीणार? लिहा लवकर!
तुझ्यामुळे बर्‍याच गोष्टी नीट कळताहेत. आयसीआयसीआयवाले अश्या एखाद्या ट्रेनिंग सेशनचे ३/४ हजार घेतात .

केदार ,
F&Oऑब्रोकरेजबद्दल लिहलस का ?
F&O मध्ये ब्रोकरेज क्यल्कुलेशन वेगळ्या पध्तीने होते...

केदार, ऑप्शन 'विकायला' किती मार्जिन लागते. ( म्हणजे ऑप्शनमध्ये शॉर्ट) ... समजा, इन्फो स्पॉट ३०५० आहे..... ३००० चा ऑक्टो २०१० चा कॉल आजच्या तारखेला १५० आहे. लॉट साइझ १२५.

मला मार्जिन किती लागेल? ब्रोकरेज किती लागेल?
कॉल आधी विकला की मला १५०*१२५ मिळनार...साधारण १८०००. शेवटच्या दिवशी इन्फो जर ३०५० च्या खालीच राहिला तर हा प्रिमियम मलाच रहाणार.. ( आपण पार्टी करु या.. ).. किंवा २०-३० रुपये जरी कॉल राहिला, तर तेवढा घेऊन सौदा क्लिअर करावा लागेल. ( पण तरीही पार्टीसाठी पैसे शिल्लक राहतीलच )

आय सी आय सी आय च्या अकाउम्टला एफ ओ मध्ये आफ्टर मार्केट ऑर्डर देण्याची सोय आहे का? म्हणजे संध्याकाळी निवाम्त बसून दुसर्‍या दिवशीसाठी ऑर्डर प्लेस करता येईल. एक्विटीला असा ऑप्शन बहुदा असतो... एफ ओ ची मला माहिती नाही...

ऑप्शनमध्ये प्रिमियम असते..

पण शॉर्ट करताना साधारणपणे फ्युचर एवढेच मार्जिनही लागते.....

केदार, खालच्या इमेजेस बघ.
19-OCT-2010 14:26 Option :- Buy NIFTY 6100 Call option at 89 Target 106. Stop loss 79

यात म्हटल्याप्रमाणे मी ऑर्डर दिलेली . ती त्यावेळच्या मार्केट प्राईसला मी दिली.
खाली त्याचा ट्रेड लॉग आहे.

नंतर मी ओपन पोजिशन पाहून ६२.५ ला स्क्वेअर ऑफ ऑर्डर दिली.

त्यानंतरची पोजिशन खालच्या चित्रात आहे.

सेल ऑर्डर एक्जेक्यूट झालेली नाहीये. आता ही पोजिशन तशीच पुढे जाईल की आजच्या दिवसात ती आहे त्या प्राईसला स्क्वेअर ऑफ होईल?हा सौदा नफ्यात आहे की तोट्यात ते पोर्टफोलिओ डिटेल्स वरून मला कलले नाही!

तसेच वरील सगळ्याचा अभ्यास करून यातल्या त्रुटी विशद कर!

काय करायला हवे होते वगैरे!

वरील दोन चित्रांवरून मला इतके कळले की प्रिमियम म्हणून माझे २६३५ वजा झाले आहेत.

पण सेल ऑर्डर एक्जेक्यूट न झाल्याने त्याचे कॅश प्रोजेक्शन दिसत नाहीये का?

ऑप्शनच्या डिस्कशनमध्ये एक महत्वाचा मुद्दा इथे डिस्कस झालेला नाही... तो म्हणजे टाइम डिके..... जसजसे एक्स्पायरीची तारीख जवळ येईल तसतसे हातात दिवस कमी होत जातात, त्यामुळे कॉलची किंमत आपोआपच घटत जाते.. त्यामुळे शेअरची किंमत वाढली तरी कॉल त्या प्रमाणात वाढेलच असे नाही... ( कारण शेवटी, तुम्ही कॉल विकता म्हणजेच तो कुणीतरी खरेदी करत असते.. तुम्ही तुमचा कॉल ४० ला १० तारखेला घेतला.. तेंव्हा तुमच्या हातात २० दिवस होते. तुम्ही १८ तारखेला तो ६० ला विकला, तर तो कॉल ६० ला तुमच्याकडून घेणारा माणूसही उरलेल्या १२ दिवसात कॉल आणखी वाढेल का हे बघणारच . त्याच्या हातात आता १२ च दिवस असणार. त्यामुळे त्याला मार्केट फेवरेबल वाटले तरच तो विकत घेणार.. ( अर्थात एवढे त्याला समजत असेल तर.. ) ) त्यामुळे दिवसेदिवस कॉलची वाढण्याची शक्ती डिके होत जाते..... हा प्रॉब्लेम फ्युचरला नसतो. तिथे शेअरची किंमत जितकी होईल तितकाच फ्युचरही वाढतो/ घटतो. त्यामुळे कॉल मधून लवकरात लवकर बाहेर पडावे... यात एक स्ट्रॅतेजी ठेवतात.. एकदम २ कॉल घ्यायचे. ७-८ दिवसात पहिल्या चांगल्या प्रॉफिटला एक विकायचा.. दुसरा थोडा रिस्क घेण्याचा चान्स देतो.... )

रिअलाइज्ड लॉस.. तुम्ही कॉल बाय केला आहे, तेंव्हा पैसे घालवलेले असतात. म्हणून खरेदी किं. ५२. ७० * ५० = २६५०. हा तुमचा रिअलाइज्ड लॉस झाला. हेच आजचे कॅश प्रोजेक्शन आहे. ( यात ब्रोकरेजचा हिशोब येत नाही. तो वेगळा असतो.)

आता कॉल विकून जी किंमत येईल तो म्हणजे तो तुमचा नफा. आता इथे प्रत्यक्षात आजच्या कोणत्याही किंमतीला तुम्ही तो विकलेला नाही. त्यामुळे मार्केट बंद होतानाची प्राइस ४५.९५ * ५० = २२९७.५० हा सध्या अनरिअल प्रॉफिट आहे.

अनरिअल आणि रिअल यातला फरक जर + असेल तर तुम्ही फायद्यात आहात, अन्यथा नाही. सध्या तुम्ही लॉस मध्ये आहात. पण अनरियल , -३५२.५०

ख आणि वि दोन्ही झाले की त्यानुसार रिअल प्रॉफिट किंवा रिअल लॉस दाखवेल. तेंव्हा अनरिअल मध्ये बहुतेक काही दिसणार नाही आणि रिअल च्या कॉलमला + किंवा - काहीतरी येईल.. ( + झाले की पार्टीला बोलवा.. )

तुमची सेल ऑर्डर एक्षिक्युट झालेली नाही. ती आज एक्स्पायर होते. उद्या पुन्हा नवी ऑर्डर द्या... तुम्ही कॉल विकला नाहीत तर एक्स्पायरच्या दिवशी आपोआप सौदा होतो... तुम्ही फायद्यात असाल तर फायदा अकाउंटला... पण निफ्टी तुमच्या स्ट्राइक प्राइसच्या वर वाढला नाही की टाइम डिके होऊन कॉल शून्य होतो.. ( कॉल लॉस मध्ये विकण्याऐवजी तो असा शून्य होऊ दिला की एक फायदा होतो. विकायचे ब्रोकरेज लागत नाही.. )

आणखी एक अतीमहत्वाचे, कधीही मार्केट ऑर्डर शक्यतो देऊ नये. तुम्ही कॉल खरेदी ऑर्डर देत असताना ५२.५० ला होता. पण मार्केट ऑर्डरमुळे तो त्या क्षणाच्या प्राइसला ५२.७० ला आला..... आता २० पैशाचा डिफ्रन्स ही किरकोळ बाब आहे. पण कधीकधी हा गॅप फार मोठाही असू शकतो.... अर्थात ज्यांची उलाढाल मोठ्या संख्येने होते, तिथे असे फटके किरकोळ असतात. पण जिथे शेअरची उलाढाल ( वॉल्युम) कमी असतो अशा सौद्यामध्ये कधीही आपली किंमत प्लेस करावी... मार्केटच्या त्या क्षणाच्या सध्याच्या प्राइसपेक्षा मुद्दाम १० पैसे चढ्या ऑर्डरने तुम्ही घ्या, एकवेळ ते परवडते... पण हातात वेळ भरपूर असेल, तर मार्केट ऑर्डर नको.